Alternativ Prissettingsteori. DEFINISJON av alternativprissettingsteori. Enhver modell - eller teoribasert tilnærming for beregning av virkelig verdi av et alternativ. De mest brukte modellene i dag er Black-Scholes-modellen og binomialmodellen. Begge teorier om opsjonsprising har bred marginer for feil fordi deres verdier er avledet fra andre eiendeler, vanligvis prisen på et selskaps vanlige lager Tid spiller også en stor rolle i opsjonsprisingsteori, fordi beregninger involverer tidsperioder på flere år og mer. Markedsførbare alternativer krever ulike verdsettelsesmetoder enn ikke markedsmessige, som de som er gitt til selskapets ansatte. BREAKING DOWN Alternativ Prissettingsteori. Hvordan børsopsjoner bør verdsettes, har blitt en viktig debatt de siste årene fordi amerikanske selskaper nå er pålagt å kostnadsføre kostnaden for ansatteopsjoner på deres Resultatregnskap For mange unge selskaper som handler på børsene i dag, vil denne utgiften være betydelig uansett hva verdsettelsesmetoder er brukt Behovet for konsistent og nøyaktig behandling av denne økende utgiften gir incitament til å skape nye og innovative løsninger på opsjonsprissettingsteori. Oppgavene Basics Tutorial. Nowadays inkluderer mange investorer porteføljer investeringer som for eksempel aksjer og obligasjoner, men ulike typer verdipapirer Du har til disposisjon slutter ikke der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av muligheter til sofistikerte investorer. Muligheten til alternativer ligger i deres allsidighet. De lar deg tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra en nedgang til direkte satsing på bevegelse av et marked eller en indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikabelt. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger. Valg involvere risikoer og er ikke egnet for alle Option trading kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap. Bare invester med risikokapital. Til tross for hva noen forteller deg, betyr opsjonshandel risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør på grunn av dette foreslår mange at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side, er uvitende om noen form for investering plasserer deg i svak stilling. Kanskje spekulativ natur av valgene ikke passer til stilen. Ikke noe problem - så ikke spekulere i alternativer Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem. Ikke lærer hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe rett inn uten å vite om alternativer du ikke bare vil miste med et annet element i din investeringsverktøyskasse, men også miste innsikt inn i arbeidet til noen av verdens største selskaper Uansett om det er å sikre risikoen for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i form o f aksjeopsjoner, bruker de fleste multinasjonale i dag i noen form eller en annen. Denne veiledningen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Husk at de fleste opsjonshandlere har mange års erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter leser denne opplæringen Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut handlingenes grunnleggende opplæring. Valg - Forstå grunnleggende. Et alternativ er en kontrakt som gir eieren rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge en sikkerhet til en bestemt pris på eller før en viss dato. Investerere kjøper og selger alternativer akkurat som aksjer Det finnes to grunnleggende typer opsjoner. Oppkjøpsalternativet. Opkjøpsalternativet er rett til å kjøpe den underliggende sikkerheten til en viss pris på eller før en bestemt dato. Du ville kjøpe et anropsalternativ hvis du forventet at prisen på den underliggende sikkerheten skulle stige før opsjonen nådde utløpspartiet XYZ i handel på 25 per aksje, og du tror at aksjen er på vei opp Du kan kjøp aksjer på aksjen eller du kan kjøpe et anropsalternativ. Si et anropsalternativ som gir deg rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe 100 aksjer av XYZ når som helst i de neste 90 dagene for 26 per aksje kan kjøpes til 100. Hvis du har rett og aksjene stiger til 30 per aksje før opsjon utløper. Du kan utøve opsjonen og kjøpe 100 aksjer på 26 per aksje og selge dem for en umiddelbar fortjeneste på 3 per aksje 30 - 26 4 - 1 for opsjon 3 per dele overskudd. Du kan også bare handle muligheten for profitt uten å kjøpe aksjene på lager. Hvis du hadde funnet feil og aksjen gikk ingen steder eller falt fra den opprinnelige 26 per aksje til 24 per aksje, ville du bare la alternativet utløper og lider kun 100 tap av kostnaden for opsjonen. Put-opsjonen. Put-opsjonen er rett til å selge den underliggende sikkerheten til en viss pris på eller før en viss dato. Du ville kjøpe et put-alternativ hvis du følte prisen av en aksje gikk ned før alternativet nådde utløpet. Fortsatt med XYZ-eksempel, hvis du følte at aksjen var i ferd med å tanken fra 25 per aksje, ville den eneste måten å tjene penger på, være kortvarig, noe som kan være et risikabelt trekk hvis du går galt. Se Short Selling - ikke for svak hjerte . Du kan kjøpe et putsett på 24 per aksje for 100 eller 1 per aksje, noe som gir deg rett til å selge 100 aksjer i XYZ på 24 per aksje. Hvis aksjene faller til 19 per aksje, kan du i teorien kjøpe 100 aksjer på det åpne markedet for 19 per aksje, deretter utøve du setter opsjon som gir deg rett til å selge aksjen til 24 per aksje, noe som gir en fortjeneste på 5 per aksje, minus opsjonskostnaden. Som en praktisk sak, vil du bytte din put alternativet, som nå vil være verdt noe nær 5 per aksje eller 500. Basisk opsjonsfakta. Her er noen raske fakta om alternativer. Oppsjoner er notert i pris per aksje, men selges kun i 100 aksjer. For eksempel kan et anropsalternativ citeres til 2, men du vil betale 200 fordi opsjoner alltid selges i 100-delte lot. Strike Price eller utøvelseskurs er prisen den underliggende sikkerheten kan kjøpes eller selges for som beskrevet i opsjonskontrakten Du identifiserer opsjoner i måneden de utløper, enten de er et sett eller anropsalternativ, og strykprisen. For eksempel ville en XYZ April25-samtale være et anropsalternativ på XYZ-aksjen med en utropspris på 25 som utløper i april. Utløpsdato er måneden hvor opsjonen utløper Alle opsjoner utløper den tredje fredag i måneden med mindre det er fredag fredag, da alternativene utløper på torsdag. Denne raske oversikten over alternativer gir deg en ide om hva de handler om, men det er selve spissen av det ordspråklige isbjerget. Opptak er ikke for begynnelsen investor, men tilbyr avanserte forhandlere et annet verktøy for deres investeringsarsenal. Merk Alle opsjonsanvisninger i denne artikkelen er kun til illustrasjon Prising av alternativer er en komplisert prosess som involverer mange faktorer.
No comments:
Post a Comment